Трейдеры, которые торгуют на финансовом рынке, могут спросить, что такое фьючерс. Фьючерсы – это популярный инструмент, который помогает в торговле на бирже. Если правильно им пользоваться, можно получить хорошую прибыль. Она может быть больше, чем в случае торговли на облигации или акции.
Принцип работы фьючерса
Под фьючерсом подразумевают контракт, где продавец обещает покупателю предоставить базовый актив, при этом сроки и цена обсуждаются заранее. Это определение показывает, что фьючерс имеют определенный срок действия. Также для него в качестве базового актива может выступать биржевой индекс, валютная пара, товар, акция, даже погода.
Отличия фьючерсов от акций
Многие могут задать вопрос, зачем использовать непонятные фьючерсы, если можно задействовать акции и точно получить прибыль. Но первые имеют свои преимущества перед спекуляциями с акциями:
- бесплатное кредитное плечо. С его помощью можно открывать сделку на крупную сумму денег. И она может быть больше, чем сумма, находящаяся на счете трейдера. Если брать во внимание акции, то там предоставляется кредит, но только под проценты. Фьючерсы предполагают отсутствие подобного кредитного плеча. Там во время сделки трейдер не платит всю цену за активы. Он только обязан дать гарантийное обеспечение, обычно это 10% от стоимости сделки;
- отсутствуют ограничения по отношению к короткой продаже. Именно благодаря короткой продаже можно продать тот товар, которого нет у трейдера. В ситуации с акциями такая продажа имеет следующий вид – брокер дает взаймы нужные акции для продажи и получения с них прибыли. Если участник рынка взял у брокера акции в долг, продал их, а спустя какое-то время они упали в цене, то трейдер остался в плюсе. Ему нужно будет купить акции по более дешевой цене для возвращения брокеру. В случае с фьючерсами ситуация совсем другая. Они нереальные, все проходит согласно договоренности. Биржевые операции с фьючерсом демонстрируют позицию трейдера, при этом брать в долг ценные бумаги не нет необходимости;
- более дешевые сделки. Когда заключается сделка с акциями, то цена может быть разной. Обычно оплачивается депозитарий за то, что в нем хранятся бумаги. Фьючерсы – это не ценные бумаги, требующие хранения. Депозитарий за подобную договоренность не требует денег.
Разновидности фьючерсов
Разделяют 3 секции фьючерсов, все зависит от базового актива:
- фондовая. Здесь торговля ведется на облигации, акции, индексы;
- товарная. Фьючерсы предполагают сделки на сельхозпродукцию, металлы (цветные, драгоценные), нефть;
- денежная. Заключаются контракты на процентные ставки, ОФЗ, валюту.
Фьючерсы имеют свою жизнь, по ее результатам разделяют поставочные, расчетные варианты. Если купить поставочный контракт, то покупателю предоставляется базовый актив, а цена предлагается фиксированная. Если заключается расчетный контракт, тогда определяется разница между ценами покупки и экспирации, после фиксируется результат.